荊楚網(wǎng)消息（楚天金報(bào)）記者 張軍 通訊員楊新強(qiáng)報(bào)道：昨日，東風(fēng)汽車集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱東風(fēng)集團(tuán)股份）發(fā)行的H股股票在香港聯(lián)合交易所主板正式掛牌上市，股票代碼0489，是今年全球汽車行業(yè)最大IPO（國(guó)際公開發(fā)售）項(xiàng)目，令其成為中國(guó)汽車行業(yè)最大的上市公司。昨日上午，湖北省委常委、武漢市委書記苗圩，東風(fēng)集團(tuán)股份董事長(zhǎng)徐平，香港聯(lián)交所執(zhí)行總監(jiān)霍廣文，國(guó)家發(fā)改委、國(guó)資委、商務(wù)部、中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)及中介機(jī)構(gòu)的代表等出席了掛牌儀式。東風(fēng)集團(tuán)股份昨日開盤價(jià)1.63港元，股價(jià)最高上摸到1.81港元，交易量5.7億股，換手率23%，最終以1.74港元收盤，這只新股票在當(dāng)日香港股市交易量最大的十家股票中排名第一。此次東風(fēng)集團(tuán)股份是以整體上市模式在香港聯(lián)交所主板上市的。東風(fēng)集團(tuán)決策層早在1994年就提出了這樣的上市設(shè)想，11年來(lái)歷經(jīng)風(fēng)雨，最終圓夢(mèng)。東風(fēng)集團(tuán)股份上市完成后，東風(fēng)汽車公司繼續(xù)作為東風(fēng)集團(tuán)股份的控股股東，持有其70%（超額配售前）的股權(quán)，保持對(duì)東風(fēng)集團(tuán)股份的絕對(duì)控制。  

　　成功實(shí)現(xiàn)資本運(yùn)作“第四跳”——東風(fēng)汽車香港上市前后 


　　昨日，總部設(shè)在武漢的東風(fēng)汽車公司（以下簡(jiǎn)稱東風(fēng)公司）在香港上市。昨晚，記者連線遠(yuǎn)在香港的東風(fēng)公司投資者關(guān)系部負(fù)責(zé)人胡信東，了解到該股票上市的有關(guān)背景。資本運(yùn)作“四級(jí)跳”上世紀(jì)80年代中后期到90年代，東風(fēng)公司以十堰基地為依托，優(yōu)化布局的“三級(jí)跳”戰(zhàn)略構(gòu)想趨于形成：第一跳，跳到襄樊，發(fā)展輕型車和發(fā)動(dòng)機(jī)事業(yè)；第二跳，跳到武漢，發(fā)展轎車事業(yè)；第三跳，跳到珠三角與長(zhǎng)三角，發(fā)展零部件事業(yè)與其他新事業(yè)。1994年，東風(fēng)公司決策層表示，在“三級(jí)跳”基礎(chǔ)上要爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)“四級(jí)跳”，即在國(guó)際合作中“做大做強(qiáng)并優(yōu)先做強(qiáng)”，爭(zhēng)取海外上市，使東風(fēng)具備國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力。但因墨西哥經(jīng)濟(jì)危機(jī)爆發(fā)，“第四跳”只能暫緩。但在國(guó)際合作中做大做強(qiáng)的努力從未停止，合資規(guī)模越來(lái)越大的東風(fēng)公司，除雪鐵龍外，開始與更多的世界知名汽車品牌聯(lián)系在一起：雷諾、日產(chǎn)、豐田、標(biāo)致、起亞等，逐步形成輕型商用車、家用轎車、中高檔皮卡等產(chǎn)品系列。2004年2月，東風(fēng)公司重新啟動(dòng)在香港實(shí)現(xiàn)整體上市的計(jì)劃。一時(shí)間各種消息紛紛傳出，有稱中國(guó)國(guó)際金融公司正在給東風(fēng)公司出資產(chǎn)重組方案的，有稱東風(fēng)集團(tuán)任命全球四大會(huì)計(jì)事務(wù)所之一的安永為其進(jìn)行上市財(cái)務(wù)審計(jì)的……2005年12月1日，東風(fēng)公司借“湖北·香港周”的機(jī)會(huì)正式對(duì)外發(fā)布消息：12月7日在香港聯(lián)交所主板掛牌交易，發(fā)行價(jià)定為1.6港元，融資金額超過(guò)40億元人民幣。全球路演信心十足此次香港上市前，東風(fēng)公司一直保持低調(diào)。媒體評(píng)價(jià)說(shuō)，已經(jīng)拿到國(guó)資委批準(zhǔn)海外上市批文的東風(fēng)公司進(jìn)入了上市前的緘默期。但管理層的緘默并沒(méi)掩蓋該公司在2004年的一項(xiàng)重大戰(zhàn)略決策，成功收購(gòu)國(guó)內(nèi)最大的中外合資轎車公司鄭州日產(chǎn)51％的股份，東風(fēng)公司的“第四跳”已經(jīng)箭在弦上。2005年11月10日，東風(fēng)公司管理層正式開始境外首次公開發(fā)行上市的路演推介工作。在此后的20天內(nèi)，公司管理層行程覆蓋亞、歐、北美的10個(gè)重要城市，通過(guò)“一對(duì)一”的形式拜訪了近80家重量級(jí)機(jī)構(gòu)投資者。此外，還通過(guò)午餐會(huì)和早餐會(huì)等團(tuán)體會(huì)議的形式，與超過(guò)110家投資者進(jìn)行了交流。管理層在路演中表現(xiàn)出色，有效地增強(qiáng)了國(guó)際基金經(jīng)理對(duì)投資東風(fēng)汽車的信心。本次發(fā)行機(jī)構(gòu)部分獲得7倍超額認(rèn)購(gòu)，散戶認(rèn)購(gòu)部分獲得2倍超額認(rèn)購(gòu)。上市首日1.74港元收盤東風(fēng)公司在12月1日公布的發(fā)行價(jià)為1.60港元，在1.45－1.85港元的發(fā)行價(jià)格區(qū)間的中間部分定價(jià)。該價(jià)格相當(dāng)于2005年發(fā)行市盈率9.5倍，較可比公司的交易價(jià)格約有6%的溢價(jià)。這樣定價(jià)的原因，東風(fēng)公司稱，該發(fā)行價(jià)格可比發(fā)行前每股凈資產(chǎn)（國(guó)內(nèi)口徑，扣除2005年特別股息后）溢價(jià)33%，以實(shí)現(xiàn)國(guó)有資產(chǎn)的保值增值。就在東風(fēng)集團(tuán)股份在港上市前幾天，某投行人士預(yù)測(cè)，東風(fēng)公司上市首日股價(jià)可能會(huì)在1.5港元左右徘徊。如果了解2004年后在香港上市的中國(guó)汽車股的景況，這樣低調(diào)的預(yù)測(cè)并不為過(guò)。昨日上午，香港股市一開盤，東風(fēng)集團(tuán)股份即以1.63港元高開，股價(jià)最高上摸到1.81港元，交易量5.7億股，換手率23%，最終以1.74港元收盤。